Gli investitori di National Research (NASDAQ:NRC) saranno soddisfatti del rendimento del 28% ottenuto nell'ultimo anno

L’investimento passivo in fondi indicizzati può generare rendimenti che corrispondono all’incirca al mercato complessivo. Ma si può fare meglio scegliendo azioni migliori della media (come parte di un portafoglio diversificato). Vale a dire, ilCorporazione nazionale di ricerca (NASDAQ:NRC) il prezzo delle azioni è superiore del 26% rispetto a un anno fa, molto migliore del rendimento di mercato di circa il 6,0% (esclusi i dividendi) nello stesso periodo. Si tratta di una prestazione solida per i nostri standard! Al contrario, i rendimenti a lungo termine sono negativi, poiché il prezzo delle azioni è inferiore del 26% rispetto a tre anni fa.

Quindi esaminiamo e vediamo se la performance a lungo termine dell'azienda è stata in linea con i progressi dell'attività sottostante.

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Per parafrasare Benjamin Graham: nel breve termine il mercato è una macchina per il voto, ma nel lungo termine è una macchina per pesare. Un modo imperfetto ma ragionevole per valutare come è cambiato il sentiment nei confronti di un’azienda è confrontare l’utile per azione (EPS) con il prezzo delle azioni.

Nell’ultimo anno, National Research ha visto i suoi utili per azione crollare del 17%.

Dato il rialzo del prezzo delle azioni, dubitiamo che il mercato stia misurando i progressi con l’EPS. Pertanto, sembra probabile che al momento gli investitori stiano dando più peso a parametri diversi dall’EPS.

Dubitiamo che il modesto rendimento da dividendi dell’1,1% stia facendo molto per sostenere il prezzo delle azioni. Le entrate sono state piuttosto stabili anno dopo anno, ma forse uno sguardo più attento ai dati può spiegare l’ottimismo del mercato.

I ricavi e gli utili dell'azienda (nel corso del tempo) sono illustrati nell'immagine seguente (fare clic per vedere i numeri esatti).

Probabilmente vale la pena notare che il CEO è pagato meno della media di aziende di dimensioni simili. Ma mentre vale sempre la pena verificare la remunerazione del CEO, la domanda veramente importante è se l’azienda potrà aumentare gli utili in futuro. Approfondisci i guadagni controllando questo grafico interattivo dei guadagni, delle entrate e del flusso di cassa di National Research.

È bello vedere che National Research ha premiato gli azionisti con un rendimento totale per gli azionisti del 28% negli ultimi dodici mesi. Naturalmente, questo include il dividendo. Si tratta di un rendimento migliore del rendimento annualizzato del 3% nell'arco di mezzo decennio, il che implica che la società sta andando meglio di recente. Qualcuno con una prospettiva ottimistica potrebbe considerare il recente miglioramento del TSR come un’indicazione che l’azienda stessa sta migliorando con il tempo. Trovo molto interessante considerare il prezzo delle azioni nel lungo termine come un indicatore della performance aziendale. Ma per ottenere informazioni davvero approfondite, dobbiamo considerare anche altre informazioni. Ad esempio, abbiamo identificato1 segnale di allarme per la Ricerca Nazionaledi cui dovresti essere a conoscenza.

Ma nota:La National Research potrebbe non essere la migliore azione da acquistare . Quindi dai un'occhiata a questogratuitoelenco di società interessanti con una crescita degli utili passata (e ulteriori previsioni di crescita).

Tieni presente che i rendimenti di mercato citati in questo articolo riflettono i rendimenti medi ponderati per il mercato delle azioni attualmente scambiate sulle borse americane.

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